a股12月08日 高位趋势抱团股出现大规模补跌行情
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    热点题材：1、“双数峰会”本周召开数据要素市场发展迎催化：12月8日至10日，广东在广州共同主办第二届数字政.府.建设峰会暨“数字湾区”发展论坛。本届峰会以“创新驱动数字湾区建设数据赋能高质量发展”为主题，集开幕式、高峰论坛、专题论坛、成果博览会等活动于一体。其中数据要素论坛暨首届广州数据交易会将邀请政产学研各方云集论道，还将通过“现场交易+专业展会”展现国内数据交易市场建设成效，共商数据要素市场发展大计。
    作为数字化发展前沿阵地，广东在2021年率先启动数据要素市场化配置改革，促进数据、技术、场景在实体经济中的深度融合。日前《“数字湾区”建设三年行动方案》正式印发，提出探索建设“港澳数据特区”等诸多创新举措，进一步发挥数据要素的赋能作用。广州市日前印发《关于更好发挥数据要素作用推动广州高质量发展的实施意见》，该文件有望加快推进数据产权、流通交易、收益分配、安全治理等数据基础制度建设，培育统一数据要素市场，激活数据要素潜能，促进数据要素与实体经济深度融合。国家数据局成立之后，顶层规划和地方数据要素政策不断落地，加速产业发展，数据要素市场不断迎来催化。a股中，可关注广电运通（002152）、天亿马（）等。
    2、多国禽流感疫情告急重视动保板块机会：当地时间12月5日，法国农业部宣布，该国一农场发现了本季首例禽流感疫情，因此将禽流感疫情风险等级从“中等”提高到“高”。另外，m，国、德国、荷兰、比利时等国家也报告了禽流感疫情；亚洲方面，据世卫组织通报，柬埔寨一村庄出现两例人感染高致病性h5n1型禽流感确诊病例，其中第一例已经死亡；日本多地也陆续报告了禽流感疫情。
    为了应对这种疾病，法国已在10月初启动了针对禽流感的疫苗接种活动国等国家也在推动禽流感疫苗的使用。作为世界上蛋鸡饲养量最多、鸡蛋消费量最大、肉鸡出栏量最大的国家，中国家禽业在此轮疫情中却表现平稳，主要防控疫苗助力。截至2022年底，我国禽流感疫苗达到3000亿余份，同时我国禽流感疫苗也在亚洲、非洲等多个国家使用，疫苗的使用为我国和相关国家的高致病性禽流感防控发挥了重要作用。多国爆发禽流感或提升疫苗股的关注度。
    此外，目前非瘟疫苗已经进入了商用落地前的关键评审验收期，非瘟疫苗实现商用落地将显着扩张动保市场百亿左右空间，首批参与生产的企业收入利润有望显着增厚。此外，宠物动保国产化处于起步阶段，多家企业猫三联产品通过应急评审，有望成为动保企业第二增长曲线。可关注中牧股份（）、普莱柯（）及瑞普生物（）等。
    据海关统计，今年前11个月，我国进出口总值37.96万亿元人民币，与去年同期持平。其中，出口21.6万亿元，增长0.3%；进口16.36万亿元，下降0.5%；贸易顺差5.24万亿元，扩大2.8%。按美元计价，今年前11个月，我国进出口总值5.41万亿美元，下降5.6%。其中，出口3.08万亿美元，下降5.2%；进口2.33万亿美元，下降6%；贸易顺差7481.3亿美元，收窄2.7%。今年11月份，我国进出口3.7万亿元，增长1.2%。其中，出口2.1万亿元，增长1.7%；进口1.6万亿元，增长0.6%；贸易顺差4908.2亿元，扩大5.5%。按美元计价，今年11月份，我国进出口5154.7亿美元，与去年同期持平。其中，出口2919.3亿美元，增长0.5%；进口2235.4亿美元，下降0.6%；贸易顺差683.9亿美元，扩大4%。
    个股方面，两市超3000只个股下跌，短线资金重新开始博弈高位股，惠发食品、中广天择、引力传媒等高位股涨停反包。恒润股份内幕交易事件持续发酵，监管层对违法违规行为打击趋严，部分个股盘中闪崩跌停。板块方面，ai应用端全天领涨，信雅达一字涨停强势晋级6连板，ai教育方向昂立教育5连板，全球ai利好消息不断，前有文生视频软件pika火出圈，后有谷歌发布大模型gemini引发热议。
    首先，指数探底回升企稳，最强的创业板盘中甚至一度阳包阴大涨，3000点下方资金抄底踊跃，连一直跑路的外资都回流买入了，这是一个重要积极变量，技术面看市场这里有望形成早晨之星见底上涨形态！
    其次，个股全面普涨反弹，市场信心大幅回暖，这是抵过千军万马的大利好，现在a股最缺的就是信心，一旦信心重燃，未来牛市回归也就指日可待了！市场预期最悲观的新能源赛道股集体大反弹了，这应该是行情要回暖反弹的最有力证据了。
    ai概念股依旧是当前市场赚钱效应较高的方向，其中信雅达与龙版传媒走势较为超预期，成为当前市场的高标核心，而市值较大的万兴科技与昆仑万维中军型个股也维持着较好的上涨的趋势，上述个股对于aigc具有锚定意义，在其没有出现退潮信号的前提下，相关的ai概念股便仍有望反复活跃。
    市场做多情绪不高。盘中偶有反抽，但市场未形成合力，空头反压迅速遏制了反弹动作。权重走弱的情况下，大盘难有较好行情。大盘处在弱势区间，目前重回下降通道，反弹修复自然证伪了。修复未完成，下降趋势持续延伸，这就是大盘当前状态的客观描述。通过观察权重板块及相关重点个股，不难发现两问题。
    从供给方面，鉴于30多年市场已经扩容到5500只股票、80万亿市值，规模已到国际股市前列。尤其股票家数，已与200年历史的m，国股市相差无几，已是严重的供大于。而绝大多数公募基金、私募基金、保险资金、社保基金、外资、大户和中小投资者，已普遍被套40%以上的严峻局面，管理层应果断决策，宣布除卡脖子项目的企业，可开绿色通道在科创板和北交所上市以外，其他板原则上暂停扩容1年，进行休养生息、制度改革。
    并提前预告今后凡是用于还债的、上市前突击巨额分红的，一律不得上市。此政策的效用将超过其他所有政策，可消除人们对指数上涨后又加大扩容力度的担忧，吸引做多力量。
    又如对深交所应进行结构性改革，创业板已扩容1500只股票，其定位于沪深科创板和北交所，以及沪深主板雷同，所有的板块都要创新。因此，创业板应通过转板、兼并，大大缩小规模，让其不断吐故纳新，始终保持袖珍市场。
    在资金需求方面，市场迫切需要拿出首期5万亿的平准基金，才能有效震慑国内外的看空、唱空、掏空、做空力量，吸引并增强场内外资金入市的信心。
    amd发布会：“最强算力”instinct mi300x、新款ai pc芯片如期登场。在开场发言中，苏姿丰博士就甩出了一组令股民们极为兴奋的数据：一年前amd曾预期，数据中心加速器的市场规模，大概能从2023年的300亿美元倍增至2027年的1500亿美元。而到了周四，amd将2027年的市场规模预期猛然上修至4000亿美元，对应70%的年化复合增长率。
    amd推出了加速芯片主要是挑战英伟达，所以，昨晚英伟达下跌超过2%，重要的是英伟达ceo昨晚表示将为中国市场提供符合m，国规定的新产品。a股市场获取不到高级芯片，只能得到阉割版的，所以，amd的加速芯片对a股市场没有用，但ai芯片市场将迅猛扩张，说明人工智能的行情还没有走完，科技兴国，国产替代等方面还是后期重点。
    大盘再次探底，不过周二股指向下破位之后，连续两天都是开盘小跌迅速企稳，市场已经临近前期底部，支撑力量越来越强。技术形态上看，日线图技术指标进入超卖区域，反弹随时可能出现。注意房地产板块的异动，它牵连的行业广泛，很可能成为市场企稳的重要信号。随着年底的临近，资金压力真实存在，股指可能很难有太大的表现。先看能否企稳筑底。
    技术上看，周四市场探底回升，午后走势要强于早盘。分时上黄白两线纠结前行一段时间后白线领涨黄线，说明权重股有所发力。不过值得注意的是午后情绪的走高并未有成交量的有效放大，量价不统一下不排除后续还会有所反复。走势上看，继续收录十字星，说明短期资金进入弱平衡阶段，但上方依旧存在5日线和前期大阴线半分位的压制，如这一线都不能突破后续想要上攻实属不易。创业板指也是类似的格局，均线系统依旧空头主导，同时上方还留有向下的跳空缺口，短期注意前期阶段低点附近的资金反馈程度。科创50也并未摆脱空方主导的大趋势，短期更多是止跌信号，何时能够企稳反弹还需进一步观察。
    指数跌破3000点之后，也不算太远离，还是保持了一段空间，也有下跌后的反抽，最终几乎平盘收盘。实际上，总结市场过去50多次的跌破和收复3000点的行为，可以发现，快的1天收复，而慢的在最近一年里最长是9天，因此市场还是有机会回到3000点的，但如今市场量能低迷，经济数据一般，市场除了期待政策因素，并没有其他因素。预期短期市场还是期待在跌破3000点后尝试反抽，反抽未果之后才会新低，实际上，真正的走势很可能是阴跌，这才是最折磨的。
    年末很难有大的行情，却是承上启下的阶段。这个时候，股民需要做两件事儿，一个是对于市场过去一年来走势特征做一个梳理，明确所在周期，以及应对策略；另一个，对于自己操作与市场不匹配因素做一个梳理，哪些是需要补课的，哪些正确的需要延续。玉名认为这两个是非常关键的，2023年是典型的经济弱周期，强复苏证伪之后的走弱，所以看上去指数似乎没有那大的空间，实际上热点背离很大，个股的惨烈度很高，这就是需要股民认知到的，且2024年依然很难改变的。
    就算跌破3000点，还是发现指数的空间不大，但为何股民会感觉到惨烈度较高呢，一方面是的确指数调整时，有近4000只个股下跌；另一方面是新低品种太多了。外部看看恒生指数，以及反复提醒过的上证50都已经新低了，而沪指依然在3000点附近拉锯战，全a指数全年是微跌的，这就是差异。也是这个因素会导致很多股民错判，认为如今是熊市，其实并非如此，震荡市不缺少机会，只不过是要把握节奏，同时不要总是想着有大行情。
    从月度、年度角度来看，都能看出来，上证50、沪深300、中证1000、国证2000，越是小盘的指数，走势越好，比如说国证1000在前11个月还是上涨的， 而上证50已经下跌10%了，但整体体现在全a指数方面，只有1%的下跌，这就会造成股民体验的巨大不同。包括具体到11月份，看到上证50新低，国证2000为首中小盘股活跃明显，还有过北交所群魔乱舞，可知风格热点背离差异巨大。这是需要股民认知并改善的，否则很难生存。
    99.9%的成功都不可以解释，因为成功大多来自于运气，根本不是什么能力因素；但是很多人不认为是运气，而觉得是自己神武英明，这就是很麻烦，结果人变得越来越自大，甚至认为可以对抗市场，对抗一切，越来越下重注，最终财富归零。所以，财富产出就是和运气、时代因素息息相关的。
    参与医药，怎么博弈？是的，一个很好的思路是，既然这个行业经常呈现中长阴，那就需要利用这个去博弈。2023年12月4日有一个大事件值得注意，那就是药明生物开盘大跌23.79%，然后停牌。这个原因是12月3日药明生物在周末开了电话会。“由于新项目减少和监管审批延迟，预计2023年收入将降低。新增产能，降低转速增长，将导致2023年利润下降。药明生物预计2024年下半年出现积极转机。药明生物预计未来几年毛利率和增长率将稳步增长。”——如何理解？哪些风险，哪些机会，如何把握？
    昨日上演“天地板”的东安动力、惠发食品，没有继续扩大亏钱效应，其中惠发食品再度涨停，而中广天择也成功反包涨停，高位股亏钱效应已有所修复。另一方面可以观察到的是，虽然当前的市场连板的高度有所下降，但2连板个股数量明显增多，可见短线题材炒作热度并没有完全退潮，而是以高切低的形式展现。在此背景下，可结合热点板块，在首板或二板的个股中寻找晋级套利机会。
    市场进入连续时间窗口周期后，沪指从周三开始具备60分钟级别低点结构条件到周四的构筑，由于周二阴线市场杀伤力较大导致形成和确认环节不能在本周结束，沪指双星闪耀后短线变盘在即，后续仍需观察能否触发形成和确认两个环节，具备条件--构筑--形成--确认四环节环环相扣，周五市场能否吃掉周二的上影也关系到低点能否触发形成环节，整体市场在做双底的第二只脚的过程中，中线角度沪指在3000点下方机会大于风险。
    ai多模态特别是ai视频生成能力发展迅速，或进一步提升游戏领域适用性近期ai多模态模型不断取得突破性发展。海外初创公司pika labs于11月29日在官网正式推出ai视频生成工具pika1.0，pika1.0包括一个能生成和编辑3d动画、动漫、卡通、电影等各种风格视频的全新ai模型。ai大模型多模态能力的升级和调用成本的降低，将进一步提升其应用范围和适用性，而游戏作为集合了文字、图像、声音、视频等内容形式的商业化应用，有望更好的在研发端利用多模态大模型的能力，提升内容制作效率，并提高内容丰富度，同时一些基于ai的npc等设计或进一步提升用户体验和付费意愿，打开游戏整体收入增量空间。
    盈利前升后降，资金面压力释放，地缘或有扰动。（1）盈利：2024年中报大约会是本轮盈利周期的顶部，即节奏上2024h1盈利稳步修复，2024h2盈利增速开始回落但整体仍在高位水平。预计2024年全年盈利增速在6.8%左右。（2）流动性：2023年股市资金变动在于机构资金规模的萎缩，但偏债基金和etf规模占比提升，外资的流出更多在于美债压力；展望明年，基金、外资和散户资金流入改善，流出端仍看政策力度。（3）风险偏好：地缘风险长期化，对全球供应链扰动担忧；m，国大选或成“跛脚政.府.”，政策主张或影响全球经济政治格局。
    行业配置：科技、制造和医药是主线，四维度布局：（1）科创导向：从2023年产业结构调整和新型工业化建设要求可以发现政策对先进制造领域创新的重视有所加强，关注智能汽车、人工智能、医药、数字经济等。（2）库存切换：当前多数行业（60%左右）处在从被动去库存到主动补库存的转换期。从大类行业看，去库进度：中上游＞中下游，原材料＞制造。从具体行业看，钢铁、石化、有色、化工、电子和汽车等行业库存分位数较低。（3）扬帆出海：日本居民信贷稳固期表现较强的方向多为出海型企业，关注我国近期出海势头明显向上的汽车、家电、半导体、化工通信等板块。（4）价格回升方向：明年盈利周期的延续修复即价格周期的确定性修复，关注上游的橡胶、化学原料、小金属、工业金属等。
    2024年a股有望呈现小牛市，短期将进入熊牛转换期。对于熊牛转换期的策略思路，陈果建议，需逐步由守转攻，配置上可考虑看涨期权思维。重点关注三条线索：一是产业周期+困境反转方向，例如智能驾驶、ai、数据、医药、农林牧渔领域；二是顺周期悲观一致预期下存在估值修复机会，例如，地产、有色、消费建材、保险板块；三是从看涨期权思维出发，在高股息中选择进攻属性。
    本周五m，国的重磅数据，非农就业报告将发布，数据会显示出m，国经济是否低于预期，也会影响下一步加息动作。市场对此保持谨慎。\/m\/，联.储.首次降息的时机是全球资产的关键所在，而降息的关键则在于就业数据。如果失业率继续上升，那么即便通胀还没达标，\/m\/，联.储.也可能进行降息。
    12月9日，中国国家统计局将公布11月cpi、ppi数据。这些数字会显示出物价变化，也会反映出实际利率趋势。离年底的时间节点越来越近，资金会持谨慎态度。从盘面上看，股指周二向下破位之后，昨天和周四都是低位后迅速企稳，有止跌信号但没有进一步进攻的力量。a股处于观望状态。
    技术形态上，日线图技术指标已经处于超卖区，股指在前期低点附近短时企稳，场内有支撑，不过仅靠小板块活跃盘面，没有权重股发动，年前可能不会有什么太大作为了。
    股市可能已随经济周期的触底而开启磨底阶段，但预计需等待政策发力或政策引导增量资金入市后，股市的修复行情才会更为明确。
    在7月重要部门会议提出“活跃资本市场”的政策号召后，证\/监\/会及相关部门在公开场合也多次提及要研究制定一系列相关措施加大中长期资金引入力度。社保基金、险资等中长期资金对于资本市场实现良性健康的高质量发展有着极为重要的作用，发挥着市场“稳定器”和经济“助推器”的核心作用。
    总的来说，在全球股市不是新高就是走在创新高路上利好背景下，坚定看好低位超跌a股反弹补涨行情，珍惜3000点下方低吸机会，轻指数重题材和个股，逢低积极做多！
    此外，科技股中期反弹行情仍在途中，继续看好不变，当前资金主要聚焦两大方向，一是存储芯片、数据要素、华为鸿蒙、消费电子、机器人、算力等硬件方向，二是传媒游戏、短剧影视等ai应用方向。
    注:（免责申明）本文仅为个人笔记，文中个股，撰文所需，非\/为\/荐\/股，部分数据来源（东财，同花，财联，国联，招商，信达，中信，华创，光大，万得，汇通等）不能作为投资决策的依据，不构成任何建议，据此入市风险自担。股市有风险，投资需谨慎！
    天赐我一双翅膀，就应该展翅翱翔，满天乌云又能怎样,穿越过就是阳光。感谢在股市最低迷的时候认识大家;熙熙攘攘，车水马龙，不负韶华不负君。
    祝大家腰缠万贯！股\/运长虹!顺风顺水！感谢诸君关注.点赞.评论.转发！！！2023.11.08